6 variables a tener en cuenta en la elección de un producto de previsión

La evolución futura de las pensiones y la necesidad de un complemento privado hacen necesaria la explicación de las variables que tenemos que tener en cuenta para la elección de un producto financiero de previsión.

Características

1-Aversión al riesgo

 Tanto la posibilidad de administrar el riesgo o evitarlo, así como la capacidad personal de asumir riesgos, algunos riesgos son:

• Riesgo de mercado: riesgo de que la inversión oscile junto con el mercado (renta fija o variable).
• Riesgo de tipo de interés: Como informa PBI Gestión en su página web, el riesgo de tipo de interés es aplicable a la renta fija, riesgo de que el precio de un título de renta fija baje al aumentar los tipos de interés. A pesar de tener un teórico perfil conservador y posicionarse en Renta Fija, ¿conoce el efecto de la evolución de los tipos de interés? Por ejemplo, para salir a valor de mercado de un producto garantizado.
• Riesgo de inflación: Riesgo de que una inversión pierda poder adquisitivo con el paso del tiempo. ¿Acepta el cliente la pérdida de poder adquisitivo por mantener un producto 100% garantizado como puede ser un PIAS?
• Riesgo de crédito: Posibilidad de que un emisor de renta fija no pague su deuda.

¿Se valora la excesiva concentración en Deuda Pública Española ante productos garantizados o incluso de perfil de inversión de renta fija a corto plazo?

• Riesgo de concentración: Bien en un mismo tipo de activo o en un mismo sector o empresa. ¿Se valora la excesiva concentración en Deuda Pública Española ante productos garantizados o incluso de perfil de inversión de renta fija a corto plazo?

2-Horizonte de la Jubilación

• Relación del esfuerzo y del objetivo a obtener.
• Limitaciones del producto a utilizar.

3-Fiscalidad

• Fiscalidad presente: No sujeción al IRPF en el momento del ahorro pero si en el momento de la percepción (salario diferido), como por ejemplo los planes de pensiones/EPSV.
• Fiscalidad futura: Sin consideraciones fiscales atractivas en la constitución pero con beneficios en la percepción (PIAS)

4- Liquidez

• Productos de Previsión Social utilizados.
• Resto de Patrimonio: Exposición al sector inmobiliario en la cartera de inversión particular.

5-Diversificación

• Incluso para perfiles conservadores, pues las diferentes clases de activos pueden moverse en direcciones opuestas en las distintas fases del ciclo económico.

6-Adaptación a la Fase de la Planificación

• Fase I: Hasta los 30 años, es una fase dedicada a crear un capital. Es cuando se puede y se debe de asumir mayores riesgos en términos de asignación de activos.
• Fase II: Desde los 30 años hasta los 55 años es la fase donde se da el matrimonio, la compra de una casa, los hijos, el endeudamiento, se generan rentas y también la construcción de patrimonio familiar (hogar) y que debe de acabar con el pago de la hipoteca.
• FaseIII: Desde los 55 a los 65 años, son los años que preceden a la jubilación luego se deben de asumir menos riesgos y se recomienda realizar una transición hacia activos de menos riesgo.
• FaseIV: Desde los 65 años. En esta fase lo más importante es el consumo de rentas no salariares (patrimonio). Es la fase más problemática a la vista del gran aumento de la esperanza de vida en los últimos años y de la reducción de los tipos de interés  de las rentas vitalicias.

 La esperanza de vida va en aumento y el futuro del pago de las pensiones públicas, aunque está asegurado nuestro nivel de vida bajará. Por lo que un conocimiento de esta contingencia y una planificación futura nos pueden ayudar a gestionar mejor los últimos años de nuestra vida. ¿Se anima a planificar su economía para evitar sorpresas futuras?